Fondi pensione e pac, cosa scegliere per il futuro previdenziale dei figli

• Il Piano di accumulo di capitale prevede versamenti periodici, che possono essere mensili o trimestrali, in quote di fondi comuni o Etf concordati secondo la propria propensione al rischio. Il genitore può attivare un conto capitale che non può intestare al minore, mantenendo la titolarità fino alla maggiore età. Ciò consente di modulare l’orizzonte temporale e di sfruttare il potere dell’interesse composto nel medio-lungo termine, con la possibilità di interrompere o modificare i versamenti in qualsiasi momento senza penali

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• Il fondo pensione complementare può essere intestato al minore e funziona più o meno come il Pac. Come detto, però, i contributi versati sono deducibili dal reddito del genitore fino a un massimo di 5.164,57 euro annui. Se poi il figlio inizia a lavorare, potrebbe continuare lui a versare al fondo pensione, massimizzando così l’effetto degli investimenti a lungo termine. 

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• I contributi a carico del lavoratore vengono trattenuti in busta paga. La risoluzione delle Entrate n. 25 del 10 aprile 2025 esclude poi dal calcolo della deducibilità aggiuntiva, riconosciuta ai lavoratori nei primi 5 anni dal primo impiego, i contributi versati dai genitori in precedenza. A differenza del Pac, i soldi possono essere prelevati soltanto a determinate condizioni.

• Per fare un esempio, si può considerare un caso portato ad esempio da Il Sole 24 ore, nel caso di un genitore che effettua versamenti trimestrali di 300 euro per 19 anni al figlio (tipo dai 6 ai 25 anni del bambino). Nel caso di fondo integrativo con Isc dell’1,45%, considerando l’aliquota marginale sul reddito del 23% e un rendimento medio lordo del 5% annuo, con il risparmio fiscale il montante sarà di 39.321 euro. Nel caso di Pac/Etf con Ter dello 0,25%, alle stesse condizioni del fondo pensione, il montante sarebbe di 36.333 euro. Sul lungo periodo risulta più conveniente il fondo pensione complementare

• Secondo l’analista e consulente finanziario indipendente di Studio Enca Vincenzo Cagnetta, “la combinazione di un Pac e di un fondo pensione potrebbe rappresentare la strategia più solida” per il futuro previdenziale dei figli. Un buon punto di partenza sarebbero versamenti periodici di 100 euro al mese, sempre tenendo conto delle esigenze e delle possibilità del nucleo familiare

• Un elemento da tenere in considerazione nella scelta è che mentre il fondo pensione è focalizzato a creare una rendita da integrare alla previdenza obbligatoria, per un migliore tenore di vita, il piano di accumulo è invece una forma di investimento più flessibile, che permette di creare un capitale per realizzare progetti in un periodo stabilito, di qualsiasi durata. Si può usare per soddisfare obiettivi precisi come l’acquisto di una bici, di un’auto, di una casa o per gli studi del proprio figlio.

• Per scegliere un Piano di Accumulo Capitale bisogna considerare anche i diversi tipi di profilo di rischio. Il meno rischioso è il fondo obbligazionario ma ha un rendimento più basso ed è consigliabile per un piano di accumulo a breve termine. Il fondo bilanciato invece ha livelli di rischio e rendimento medi ed è consigliato per un piano di accumulo di medio termine. Il fondo azionario è quello con rischio e rendimenti più alti, consigliabile per un piano di accumulo di lungo termine.

• I Pac spalmano l’investimento su strumenti finanziari diversificati riducendo il rischio legato alle fluttuazioni di mercato, sono flessibili perché si può decidere l’importo delle rate da versare, la loro cadenza, la durata totale del piano e il profilo di rischio e anche la sospensione o variazione dei versamenti ed è un piano di accumulo automatizzato, costante e garantito da una decisione ponderata alla base della sottoscrizione

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