Tassi sui mutui, verso la parità tra fisso e variabile. Quale conviene ora? Il confronto

• Archiviata, per il momento, la fase di rialzi intrapresa dall’istituto centrale di Francoforte con l’obiettivo di contenere l’inflazione a seguito dello scoppio del conflitto tra Russia e Ucraina, i tassi hanno iniziato a raffreddarsi. Come evidenziano dati dell’Associazione bancaria italiana (Abi), a fine gennaio il tasso medio dei mutui calcolato sul totale delle erogazioni è calato al 3,09%. A diminuire è stata anche la discesa dei tassi fissi – tuttora prevalenti nel mercato - tendenza che ha contribuito a un riallineamento con il tasso variabile

• Secondo una previsione sull’andamento del costo delle rate per i prossimi 5 anni, il fisso continua a offrire un risparmio maggiore sia per quanto riguarda i finanziamenti a 20 anni sia per quelli a 30. Nella simulazione realizzata dal Corriere, l’ipotesi prende in esame la sottoscrizione di un mutuo da 140mila euro con prima rata a marzo 2025

• Per entrambe le durate, l’analisi sulla rata fissa si basa su un tasso del 3%, valore leggermente più alto rispetto alle medie attuali. Mentre per il variabile, prendendo per buona la previsione di Chatam Financial con aggiornamento del tasso trimestrale, l’Euribor 365 a 3 mesi poggia su uno spread a +0,8% per il finanziamento a 20 anni e a +0,9% per quello trentennale

• Ipotizzando, come detto, che la prima rata venga pagata a marzo 2025, il mutuo ventennale sottoscritto con il tasso variabile costa 29 euro in più del fisso. La forbice è destinata a ridursi fino al sorpasso alla fine di quest’anno, quando il variabile comporta un risparmio di quasi 28 euro. Seguendo la fluttuazione sul costo delle rate, una parità tra fisso e variabile potrà essere raggiunta non prima di marzo 2028. Secondo la simulazione, al termine del quinquennio preso in esame il fisso potrebbe offrire un risparmio di 820 euro

• Operando il medesimo confronto su un finanziamento a 30 anni, al termine del quinquennio il risparmio maturato dal fisso arriverebbe a 1.537 euro rispetto al variabile

• Secondo alcune previsioni, entro l’estate l’Euribor potrebbe scendere sotto il valore dell’Eurirs con un riallineamento tra tassi variabili e fissi di partenza. Fino a quando questi ultimi resteranno intorno al 3% tuttavia resta la convenienza rispetto all’imprevidibilità del variabile. Non sono da escludere infatti rialzi futuri dei tassi così come appare poco probabile la stabilizzazione dell’Euribor sotto il 2%

• Secondo un’analisi di mutuiOnline.it effettuata prima dell'ultima riunione Bce, i mutui fissi continuavano a risultare più convenienti con risparmi di circa 40 euro al mese. Ipotizzando un finanziamento da 140mila euro per un immobile che ne vale 200mila, i mutui fissi a 20 anni sono offerti al 2,59% con una rata da 777 euro, quasi un punto in meno rispetto al variabile

• Passando ai finanziamenti a 30 anni, a gennaio i mutui fissi riportavano un valore medio del 2,58% con una rata mensile da 559 euro, 88 in più del variabile che sconta un tasso di 116 centesimi più alto

• In questo scenario, va considerato l'atteggiamento delle banche che continuano a guardare in direzione dei mutui fissi. Una tendenza che trova conferma nei minori spread applicati sull’Eurirs, fino a 50 centesimi in meno rispetto ai corrispettivi sull’Euribor. A influenzare il confronto tra fisso e variabile è infine la presenza dei mutui green che garantiscono condizioni vantaggiose ma solo sulle abitazioni con elevate prestazioni energetiche

Per approfondire: Tassi sui mutui, Abi: prosegue il calo a gennaio. Ecco cosa cambia per chi compra casa