Taglio Bce, tassi dei mutui in discesa ma il calo del Pil pesa sui prestiti. L'analisi

• In prospettiva, come ha spiegato nella conference call sul rapporto il vice direttore vicario dell'Abi Gianfranco Torriero, "dovremmo vedere un ulteriore recupero" della dinamica dei finanziamenti. E sull'altra faccia della medaglia le banche stanno adeguando i rendimenti delle loro offerte commerciali per la raccolta. A novembre il tasso praticato sui nuovi depositi a durata prestabilita (cioè certificati di deposito e depositi vincolati) è stato il 3,01%. A ottobre 2024 tale tasso, ricorda l'Abi, era in Italia superiore a quello medio dell'area dell'euro (Italia 3,31%; area dell'euro 2,94%). Il tasso sui soli depositi in conto corrente è invece lo 0,47% (0,49% nel mese precedente; 0,02% a giugno 2022), "tenendo presente che il conto corrente non ha la funzione di investimento e permette di utilizzare una moltitudine di servizi" ricorda ogni volta l'Abi a chi fa notare come siano su livelli molto più bassi rispetto alle altre forme di raccolta

• Restano sotto controllo i crediti deteriorati. Tutto l'insieme delle sofferenze, inadempienze probabili ed esposizioni scadute e/o sconfinanti (al netto delle svalutazioni e degli accantonamenti) sono diminuiti a 30,9 miliardi di euro, da 31,9 miliardi di giugno 2024. Un livello molto basso rispetto ai 196,3 miliardi raggiunti nel 2015 quando gli Npl erano "il problema" del settore bancario

• Per quanto riguarda i mutui casa, il nuovo taglio Bce provoca riflessi positivi sui costi di finanziamento per le famiglie. Anche se la maggioranza sono ormai a tasso fisso a seguito delle surroghe, la decisione di Francoforte comporta un 'sollievo' sulla rata per chi ha mantenuto ancora un variabile. A seconda dell'importo e della durata del prestito si può avere infatti un risparmio sul costo mensile dai 10 ai 30 euro. Se nel primo semestre del 2025 si passerà dall'attuale tasso del 3% al 2% con un movimento verso il basso dell'Euribor, sul quale si parametrano anche i mutui allora il risparmio, come stima Facile.it, potrebbe arrivare anche agli 80 euro su una rata attuale di 682 euro

• Questo andamento potrebbe, spiega Mutuionline.it. allineare finalmente mutui a tasso variabile e a tasso fisso che restano ancora più convenienti. Il Tan medio del tasso variabile scenderebbe al 3,04%, con la migliore offerta al 2,64% che sarebbe dunque più conveniente dell'attuale tasso medio del fisso, che si attesta al 2,87%, e leggermente più alta del minimo di novembre, che è al 2,51%

• Secondo l'ufficio Analisi & Ricerche della Fabi, i tassi sui mutui, già scesi al 3,27% medio a ottobre rispetto a picchi superiori al 5% nel 2023, potrebbero scendere sotto il 3% per effetto dell'abbassamento dei tassi da parte della Bce. E con tassi medi del 2,9% si risparmieranno 80 mila euro su un prestito immobiliare a 25 anni da 200.000 euro (-21,9%) rispetto al 2023. Discorso analogo, per il credito al consumo, i cui tassi medi sono scesi all'8,32% dai valori superiori al 14% del 2023 e potrebbero calare ancora all'8% consentendo di risparmiare 11.705 euro (-23,9%) sull'acquisto di una auto da 25 mila euro con un finanziamento decennale e 167 euro (-15,1%) su quello di una lavatrice da 750 euro con un finanziamento quinquennale

• Fabi ricorda che in Italia ci sono 6,9 milioni di famiglie indebitate, pari a circa il 25% del totale, di cui oltre 3 milioni e mezzo con un mutuo per l'acquisto di una casa. Lo stock dei mutui ammontava a 423,3 miliardi di euro a fine ottobre, di cui circa un terzo, pari a 144 miliardi, è a tasso variabile e i restanti 279 miliardi a tasso fisso

• Anche il Codacons ha fatto dei calcoli stimando che il taglio dei tassi dello 0,25% da parte della Bce potrà determinare a regime un risparmio, sulle tipologie di mutuo più diffuse in Italia, compreso tra i 13 e i 30 euro al mese. Ipotizzando l'impatto sulle spese di una famiglia che ha accesso un finanziamento a tasso variabile per l'acquisto della prima casa, per un mutuo a 20 anni di importo compreso tra i 100mila e i 200mila euro, il risparmio sulla rata mensile varia tra i 13 e i 27 euro, pari ad una minore spesa annua tra -156 e -324 euro. Se il finanziamento ha una durata di 30 anni, il taglio dei tassi dello 0,25% produrrà un risparmio medio tra i 15 e i 30 euro sulla rata mensile, tra -180 e -360 euro annui. Per un mutuo da 125mila euro a 25 anni, invece, un analogo taglio si traduce in un risparmio di circa 17 euro al mese, con un impatto da 204 euro su base annua.

Per approfondire: Mutui, tassi in calo. Cosa conviene tra fisso, variabile e green