Gli italiani comprano sempre di più a rate, corre ancora il credito al consumo

• Sempre proseguendo nel confronto europeo, l’Italia svetta anche per quanto riguarda la quota destinata al credito al consumo sul totale dei prestiti richiesti: nel mese di febbraio si è attesta al 18,9%, mentre la media della zona euro si è fermata all’11,1%. Molto distanti dalle cifre italiane sono Germania e Francia, rispettivamente ferme al 9,5% e al 12,7%.

1. Germania: 9,7 a ottobre 2024; 9,5 a novembre 2024; 9,6 a dicembre 2024; 9,6 a gennaio 2025; 9,5 a febbraio 2025
2. Francia: 12,7 a ottobre 2024; 12,7 a novembre 2024; 12,8 a dicembre 2024; 12,7 a gennaio 2025; 12,7 a febbraio 2025
3. Italia: 18,8 a ottobre 2024; 18,8 a novembre 2024; 18,9 a dicembre 2024; 18,8 a gennaio 2025; 18,9 a febbraio 2025
4. Area euro: 11,2 a ottobre 2024; 11,1 a novembre 2024; 11,2 a dicembre 2024; 11,1 a gennaio 2025; 11,1 a febbraio 2025

• Guardando alle singole regioni, negli ultimi tre mesi del 2024 l’aumento maggiore è quello che si è registrato in Emilia-Romagna (+ 2,01%), seguita da Toscana (+ 1,97%) e Lombardia (1,86%). 
• Quello minore è invece in Campania (+ 1,14%)

• Chi sperava in buone notizie rimarrà deluso nel constatare che sul versante dei mutui l’inizio del 2025 ha portato con sé un nuovo inasprimento delle condizioni di finanziamento. 
• Dopo la diminuzione di gennaio, a febbraio infatti si è assistito a un aumento del Taeg, che è passato da 3,5% a 3,58% e che ha quindi interrotto la tendenza alla flessione dei tassi che si era già innescata ancora prima che la Bce iniziasse, a partire dal giugno scorso, a rivedere la sua politica monetaria restrittiva

• La situazione italiana sul fronte mutui non è isolata. Nell’area euro la parabola discendente del Taeg si è allungata fino a gennaio per poi invertire la rotta a febbraio (dal 3,41% al 3,61%). Lo stesso andamento si è riscontrato in Francia (dal 3,67% al 3,68%) e anche in Germania (dal 3,56% al 3,63%)

1. Germania: 3,69 a ottobre 2024; 3,65 a novembre 2024; 3,59 a dicembre 2024; 3,56 a gennaio 2025; 3,63 a febbraio 2025
2. Francia: 3,90 a ottobre 2024; 3,76 a novembre 2024; 3,72 a dicembre 2024; 3,67 a gennaio 2025; 3,68 a febbraio 2025
3. Italia: 3,74 a ottobre 2024; 3,71 a novembre 2024; 3,55 a dicembre 2024; 3,50 a gennaio 2025; 3,58 a febbraio 2025
4. Area euro: 3,79 a ottobre 2024; 3,72 a novembre 2024; 3,65 a dicembre 2024; 3,41 a gennaio 2025; 3,61 a febbraio 2025

• L’analisi di Fondazione Fiba mette poi in luce come la rischiosità del credito, e cioè il tasso di deterioramento dei prestiti alle famiglie calcolato in relazione al numero degli affidati, in Italia è andata calando costantemente nel corso di tutto il 2024 (da 0,262% a 0,222%). Guardando ai dati su base regionale, le difficoltà più grandi sono quelle del Sud, con il picco in Sicilia (0,352%), Campania (0,349%) e Calabria (0,328%)

• Un ulteriore elemento di riflessione è la crescita della cessione del quinto dello stipendio, cioè un tipo di prestito che – se correlato ai consumi – porta con sé tutta una serie di implicazioni sul terreno sociale che non possono non destare preoccupazione. Dal 2011 alla fine del 2024 l’ammontare di questi prestiti è pressoché raddoppiato, passando da poco più di 10 miliardi ad oltre 18 miliardi. Solo nell’ultimo anno la crescita è stata dell’1,1%.

Per approfondire: Disparità di genere anche nel credito bancario: agli uomini il doppio dei prestiti